Рейтинг брокеров на фондовом рынке

• Ответственность брокера фондового рынка
• Показатель надёжности участников фондового рынка
• Рейтинг брокеров на фондовом рынке России

Привлекая дополнительные средства, предприятие получает возможность реализовывать новые высоко рентабельные проекты, которые могут вывести предприятие на качественно новый уровень и обеспечить серьезную прибыль. Многовековая эволюция форм капитализации активов, позволила сформировать свод общих стандартов финансовых инструментов и механизмов, созданных для привлечения сторонних средств в частности выпуск и первичное размещение, бумаг, которые подтверждают право обладателя на долю в активах предприятия.

Вместе с этим создавался и институт специалистов фондового рынка и методы из аттестации. Результатом применения разработанных методов является, постоянно публикуемый на каждой бирже, рейтинг брокеров на фондовом рынке.

Интересные статьи: Лучшая стратегия Форекс и Узнай как заработать на Форекс

Мотивацией для инвестора является ожидаемое получение доходов, уровень которых на прямую зависит от степени роста стоимости базовых активов предприятия, в которое инвестируются средства. Уровень ожидаемых доход существенно превышает, по доходности, банковский депозит, но и степень риска тоже ощутимо выше.

Риски обусловлены двумя основными факторами:

1. Возникновение неблагоприятной рыночной ситуации, которая может привести к обесцениванию ценных бумаг;
2. Непорядочность менеджеров предприятия, в которое были вложены средства, или отдельных игроков фондового рынка.

Для минимизации подобных рисков разработан целый комплекс стандартов и правил , регламентирующих обязанности и ответственность каждой из сторон.

Полноценное функционирование фондового рынка невозможно без специалистов, которые работают на этом рынке. Помимо этого операции, которые проводятся на фондовом рынке, требуют использования сложной высокоточной компьютерной техники, которая предназначена для обработки и распространения больших массивов актуальной информации. Кроме того компьютерная техника используется на всех этапах процесса ценообразования. Основными действующими лицами на фондовом рынке являются брокеры. Именно они осуществляют конкретные операции на фондовом рынке.

В наши дни к этой категории относятся следующие специалисты и специализированные предприятия:

•   Регистраторы и депозитарии;
•   Расчетно — клиринговые организации;
•   Доверительные управляющие, брокеры, дилеры
•   Фондовые биржи.

Наряду с вышеперечисленными в работе фондового рынка принимают прямое или косвенное участие принимают, банки, госучреждения, инвестиционные фонды. Профессиональный участники фондового рынка, в обязательном порядке должны иметь лицензии на право осуществления этого рода деятельности. Правила лицензирования можно назвать унифицированными для всех мировых фондовых бирж. Если и есть некие отличия лицензирования на Токийской и Московской фондовых биржах, то они состоят в мелочах.

А основные требования, к которым относится наличие определенного организационно-правового статуса, размер собственного капитала, уровень квалификации сотрудников работающих в данном предприятии, практически идентичны. А контроль деятельности профессиональных участников фондового рынка осуществляется специализированными государственными органами и наряду с ними огромный объем работ в области надзора и контроля проводят профессиональные объединения участников.

На фондовом рынке России брокерские услуги имеют право оказывать только юридические лица. Как правило, это ООО с не большим уставным капиталом, что позволяет им, подпадая под действие законодательства о малых предприятиях, пользоваться льготами по налогообложению.

Основные задачи дилеров и брокеров фондового рынка (как и любого другого рынка), состоят в том что бы обеспечивать партнерство между компаниями, которые заинтересованы в привлечении дополнительного капитала, и инвесторами, которые готовы вкладывать свои капиталы на определенных условиях. В этом роль брокеров очень высока, так как их положение на рынке, уровень квалификации сотрудников и доступ к информации позволяет им оказывать помощь инвесторам на этапе принятия решений о целесообразности приобретения тех или иных бумаг.

Принимающие участие в операциях с ценными бумагами посредники, могут выступать в роли брокерских фирм или брокерско-дилерских компаний, их классифицируют в зависимости от уровня клиентов, которых они обслуживают. А также по роду и объему оказываемых услуг — есть предприятия оказывающие полный комплекс услуг, а другие оказывают только одну или несколько услуг. Еще брокерские компании классифицируются по видам ценных бумаг, операции с которыми они проводят.

Значительно многочисленнее группа брокерских предприятий, которые выполняют только одну (или несколько) операцию из всего комплекса — к примеру, прием и выполнение заявки согласно поручения клиента с сопутствующими процедурами по клирингу и зачислению ценных бумаг. К примеру, на рынке США такие предприятия называются дисконтными домами или фирмами. Так-как перечень услуг таких фирм существенно ограничен и, к тому же, они не оказывают клиентам консультационных и информационных услуг, их комиссионные на 25—60% ниже, чем у брокерско-дилерских фирм.

Специалистов брокерско-дилерских фирм также следует относить к профессиональным операторам рынка ценных бумаг, им (также как и другим профессиональным участникам) необходимо проходить регистрацию и получать лицензию, дающую право на оказание услуг клиентам. Они должны пройти необходимую аттестацию и после ее успешной сдачи сотрудник получает статус зарегистрированного представителя и получает право на работу со всеми видами ценных бумаг. Брокеры и дилеры на фондовом рынке могут выполнять и некоторые другие виды деятельности, также лицензируемые, например функции депозитария и управляющего ценными бумагами, совмещение с другими функциями не допускается правилами.

Ответственность брокера фондового рынка

Риски, связанные с операциями на российском фондовом рынке (как и на других фондовых рынках), в полном объеме ложатся на инвестора. Те убытки, который инвестор понес по вине брокера, будут компенсированы за счет брокера. Договор комиссии может предусматривать обязательство по хранению и распоряжению брокером денег клиента до момента их возврата. При этом договор не предусматривает предоставление каких-либо гарантий или обещаний получения прибыли от их инвестирования.

Доход брокера напрямую зависит от суммы сделки. Нарушение положений законодательства о ценных бумагах и фондовом рынке влечет за собой аннулирование лицензии контролирующими органами и, как следствие, ликвидацию предприятия. Так что можно смело утверждать, что мотивация брокерско-диррерских предприятий находится на высоком уровне. И единственное чего может опасаться инвестор так это неэффективной работы посредника и, соответственно, недополучения ожидаемой прибыли.

В практической плоскости вопрос по сути упирается в профессионализм сотрудников инвестиционной компании и уровень ее технической оснащенности.

Показатель надёжности участников фондового рынка

Постепенное совершенствование механизмов и инструментов фондового рынка коснулось и вопросов аттестации брокерских компаний и оценки их эффективности на российском фондовом рынке. Рейтинг брокеров на фондовом рынке давно стал общепринятым индикатором, позволяющим оценить (пусть даже несколько субъективно) результаты работы той или иной брокерской компании по размещению средств инвестора. Расчет рейтингов производится по определённым алгоритмам с применением прогрессивных методик, заложенных в той или иной рейтинговой модели.

На сегодняшний день разработано несколько методик расчёта рейтингов. Существуют отечественные и зарубежные модели. Основное отличие между ними заключается в наборе показателей, принимающих участие в расчете рейтинга фондовых брокеров. В то же время принципы оценивания очень схожи. В число показателей, на основании которых производятся расчеты рейтинга, могут входить:

•   показатели торгового оборота на счетах брокера;
•   объемы предоставляемых услуг;
•   наличие открытых счетов;
•   торговля на маржинальной основе;
•   оперативность, полнота и актуальность аналитических и информационных справок.

Рейтинг брокеров на фондовом рынке предоставляет возможность инвесторам более детально знакомиться с предприятиями оказывающими услуги на фондовом рынке. Такое знакомство позволяет снижать собственные риски, связанные с инвестированием денег в ценные бумаги. Но следует всегда помнить о различных методиках расчета рейтингов и субъективности некоторых показателей, по разному влияющих на расчет рейтинга. Не надо также забывать что отдельные рейтинговые агентства симпатизируют отдельным брокерским предприятиям. В любом случае, при выборе брокера не следует руководствоваться информацией с одного источника. Необходимо детально проанализировать всю доступную информацию Если информации по конкретному брокеру, в свободном доступе, не много, то лучше обратить внимание на другого брокера

Вашему вниманию предлагается сводный рейтинг лист брокеров российского фондового рынка, составленная в марте 2014 года на основании рейтинг таблиц трех информационных агентств.

Рейтинг брокеров на фондовом рынке России

1.   Открытие. Компания зарегистрирована в 1995 году. Рейтинг — 88
2.   БКС . Зарегистрирована в 1995 году. Рейтинг — 84.
3.   Солид. Год регистрации 1993. Рейтинг — 80
4.   Центрокредит. Зарегистрирована в 1993 году. Рейтинг 76
5.   Финам. Основана в 2001 году. Рейтинг 73
6.   ItInvest. Зарегистрирована в 2002 году. Рейтинг 70
7.   NetTrader. Основана в 1998 году. Рейтинг 62
8.   Атон. Зарегистрирована в 2006 году. Рейтинг 60
9.   Риком — Траст. Основана в 1994 году. Рейтинг 59
10.   ВТБ-24. Год регистрации 1990. Рейтинг 56.

Всегда надо помнить, что любой рейтинг, какой бы прогрессивной не была методика расчетов, всегда сильно подвержен субъективным мнениям одного человека (или группы людей).