- Графический метод анализа и основные определения
- Представление цен
- Уровни и линии
- Тенденция или тренд
- О графических фигурах
- Инструменты математического анализа
Форекс технический анализ – анализ динамики цены, в основе которого лежит изучение графических и математических закономерностей в движении цены за прошлый период.
График цены является объектом исследования для технического анализа, причем в расчет не берутся фундаментальные данные. Но, если трейдер ведет краткосрочную торговлю, то выходящие в этот день новости учитываются при принятии решения.
Три основных утверждения, которые лежат в основе технического анализа:
- рынок учитывает все
- движение цен подчинено тенденциям
- история повторяется.
В техническом анализе выделяют два основных метода анализа: графический и математический.
Графический метод анализа и основные определения
Линии тренда – наклонные линии, которые показывают направление и скорость изменения цены. Линии поддержки и сопротивления отражают соответственно нижнюю и верхнюю границы канала.
Уровни поддержки и сопротивления – горизонтальные линии, которые показывают ключевые точки разворота цены и точки ускорения цен в момент пробоя ценой уровня.
Фигуры перелома и продолжения тренда – элементы технического анализа, позволяющие определить смену направления движения цены или продолжение прежнего тренда.
Свечные модели на графиках японских свечей дают дополнительные сигналы в совокупности с линиями, уровнями и графическими фигурами.
Волновая теория Эллиотта — циклический подход к прогнозированию динамики графика цены.
Числа Фибоначчи — определяют цели движения цен и коррекционные уровни.
Представление цен
Для проведения анализа рынка трейдеры используют особую форму представления цен. Рассмотрим ключевые способы.
Тиковый график – это такой график, который дает вам наиболее детальную информацию об изменении цен, так как он отображает каждую котировку. Это единственный график, построенный непропорционально ходу времени.
Линейный график изображает изменения цены со временем. Для его построения через равные промежутки времени с цены снимаются показания, которые откладываются по горизонтали. По вертикали откладывается время. Линейные графики используются для определения общей тнденции на рынке.
Столбиковый график – график, изображающий четыре важных значения, которые специальным образом выбраны внутри заданного временного интервала. Этими четырьмя значениями являются: цены открытия и закрытия, минимальное и максимальное значение ценны за определенный промежуток времени.
График японских свечей имеет структуру и смысл, похожий на столбиковый. Только цены открытия и закрытия соединяются не палочкой, а прямоугольником, который называется телом свечи. Тело свечи может быть черным и белым, таким образом, отражая настроение участников рынка.
Уровни и линии
Уровень сопротивления – это горизонтальная линия, соединяющая ряд последовательных локальных максимумов. Эта линия говорит о том, что дальше ходу цене нет.
Уровень поддержки – это «медвежий барьер», который ограничивает движение цены вниз. Уровень поддержки – это горизонтальная линия, которая соединяет локальные минимумы. Уровни поддержки очень часто меняются ролями с уровнями сопротивления.
Если рынок очень долго колеблется возле уровня поддержки или сопротивления, то этот уровень называется Уровнем консолидации цены, Уровни консолидации можно наблюдать во время европейской или азиатской сессии. Все уровни поддержки и сопротивления являются уровнями консолидации.
Линии поддержки и сопротивления имеют тот же самый смысл, что и уровни, но экстремумы соединяются наклонной линией.
Тенденция или тренд
Тенденция или тренд – это общее направление развития цены. Именно в трендах трейдеры получают основную прибыль, так как там наблюдается большие изменения цен.
Трейдеры предпочитают получать представление об общем направлении развития цены из специальной прямой – тренда. В техническом анализе линия тренда представляет собой обобщение понятия консолидации. Соединив уровни сопротивления линией, мы получим нисходящий тренд. И наоборот. Соединив уровни поддержки линией, получим восходящий тренд. Тренд, который не имеет определенного направления, а точнее его отсутствие, называется Каналом.
Движение против тренда называется Коррекцией. Во время которой появляется отличная возможность присоединиться к тренду. Движения по тренду называется Импульсом. Во время импульсных движений трейдер получает основную прибыль. Существуют две тактики работы в трендом: на его продолжение и разворот. Для этого трейдеры учатся определять сигналы пробоя и отбоя цены от уровней. Также можно работать в канале – на отбой и пробой.
О графических фигурах
Итак, задача трейдера – предсказать направление движения рынка. Для этого нужно сформировать набор типовых фигур, способных дать подобную информацию. В техническом анализе их принято разделять на два типа: фигуры продолжения тенденции и ее разворота.
Фигура разворота появляется, когда в развитии рынка происходят кардинальные перемены, которые, скорее всего, приведут к изменению направления тренда.
Условия формирования разворотных фигур:
- до образования фигуры должен быть тренд.
- пробой сильных линий тренда, что подтверждает факт перелома тенденции.
- чем крупнее модель, тем больше волатильность (изменчивость) — например, фигуры на недельном графике обладают большим масштабом по сравнению с фигурами не часовом таймфрейме.
- цены, чаще всего, падают быстрее, чем растут — актуально практически для всех рынков.
- графическая фигура должна подтверждаться активностью участников — в большей степени актуально для товарных и фондовых рынков.
К фигурам разворота относятся: Кратные вершины и основания, Фигура «Голова и плечи», Неудавшийся размах, Расширяющаяся формация, Закругленные вершины и основания, Клин, Алмазная формация, Расширяющийся треугольник как фигура перелома, Восходящие, нисходящие и симметричные треугольники как фигуры перелома, О возможном развороте также сигнализирует веерный принцип.
Фигура продолжения возникает на существующем тренде, но цены по некоторым причинам затормозили свой ход. То есть на рынке образовалась неопределенность. К фигурам продолжения тренда относятся: Вымпел, Треугольники, Прямоугольник, Флаг, Отмеренный ход. Модели продолжения тренда могут быть также моделями перелома тенденции. И наоборот.
Инструменты математического анализа
Математический анализ основан на использовании индикаторов. Индикатор — это преобразованная определенным образом цена. Индикатор — это определенная формула. В нее подставляются значения цены и, в результате расчета, получается некоторое ее преобразование.
Индикаторы показывают то, что невооруженным взглядом сложно увидеть. Они позволяют замерить скорость изменения цены, ее трендовость и текущее положение относительно тренда, определить баланс сил быков и медведей, волатильность цены и многое другое.
Классификация индикаторов
Итак, индикаторы решают разные задачи. Если попытаться их как-то классифицировать, то получатся три большие группы:
Трендовые индикаторы — предназначены для выявления тренда и генерации сигналов по тренду. Яркими примерами таких индикаторов являются скользящие средние, RAVI, ADX, Ишимоку (Ishimoku), Арун (Aroon), Параболика (Parabolic SAR). Трендовые индикаторы, как правило, строятся в одной области с ценовым графиком.
Осцилляторы — индикаторы, которые колеблются в определенном диапазоне или совершают колебания около нулевой линии. Достаточно часто осцилляторы используются для работы в коридоре, когда тенденция отсутствует. Цена в этом случае совершает колебания вверх вниз, и для такой динамики необходим свой класс индикаторов. Вместе с тем, осцилляторы способны предсказать и изменение тренда, определить его скорость, дать подсказку о возможности коррекции или начале очередного импульса. Примерами осцилляторов являются Стохастика (Stochastic), RSI, MACD, Momentum.
Гибридные и прочие индикаторы — могут работать во всех состояниях рынка (как в трендах, так и в коридорах); позволяют изменить силу тренда (но не его направление) и волатильность цены; определить уровни поддержи и сопротивления и т.п. Например, с помощью конвертов скользящих средних можно определить не только тренд, но и уровни. Индикатор ценового канала (PriceChannel) используется не только как трендовый индикатор, но часто берется на вооружение для определения уровней установки ордеров ограничения убытков.
Ишимоку — еще один пример многофункционального индикатора: в нем присутствуют как трендовые составляющие, так и составляющие для коридорной работы. ATR — индикатор волатильности, активно используемый для определения оптимальных уровней ордеров ограничения убытков и фиксации прибыли. А индикатор границ Боллинджера (Bollinger) позволяет определить волатильность, трендовость, цели и уровни для работы в коридоре.
В литературе описано, как минимум, несколько сотен индикаторов. Еще несколько тысяч можно найти на просторах интернета в различных форумах, журналах и статьях. Конечно, возникает вопрос — надо ли знать и понимать все это многообразие? Вспомним, что такое индикатор — это преобразование цены, попытка выделить из цены какое-то ее свойство, которое необходимо в той или иной ситуации.
Так вот, для понимания сути всех этих свойств, достаточно набора из одного-двух десятков индикаторов. Как правило, все остальные являются модификациями традиционных индикаторов. И прежде чем заняться созданием очередного индикатора, стоит разобраться с основными, назовем их традиционными, индикаторами.
